说到L4自动驾驶，2026年确实是个关键节点。你可能也注意到了，从百度萝卜快跑在瑞士拿到运营许可，到街头上越来越多的无人配送车，这些场景已经从“技术能不能跑通”的阶段，进化到了“规模化能不能盈利”的新赛道上。但有意思的是，在大家讨论自动驾驶算法、激光雷达成本的时候，一条隐形的供应链赛道正在悄悄卡位——车载视觉传感器。说白了，就是摄像头的成像精度、环境适应性和车规级可靠性，直接决定了这些无人车能不能安全上路。今天就跟大家聊聊，这背后到底藏着什么样的商业逻辑和机会。
三大场景齐落地，视觉硬件成共性刚需
你可能会觉得，Robotaxi、无人配送、城配商用车，这三个场景看起来风马牛不相及，但如果你仔细看它们的硬件配置，会发现一个共性：都对摄像头有着近乎苛刻的要求。极端光照下不能失真，复杂路况下要稳定成像，高频运营下寿命还得达标。这其实意味着，能在某一场景通过验证的光学方案，很容易复制到其他场景。以百度萝卜快跑为例，它的第六代车型RT6，单车集成了超过30个传感器，其中摄像头数量就占了一半以上。从初代车型的8M+3M多目摄像头方案，到新一代针对大模型架构优化的视觉硬件，背后始终有同一家国内光学企业——联创电子。两代车型持续配套，这不仅仅是产品稳定性的认可，更凸显了它在高阶自动驾驶视觉供应链中的核心地位。而且，随着萝卜快跑加速全球化布局，国内供应链企业也跟着获得了出海的间接通道，这步棋走得很妙。
末端物流场景这边，压力主要来自“最后一公里”的成本压力。街巷穿行，对摄像头的广角覆盖和近距离障碍物识别，要求完全不一样。联创电子为佑驾创新小竹系列无人配送车定制的视觉模组，就是针对低速封闭场景做了专项调校，成为了该细分领域较早实现规模化落地的方案之一。再往城配商用车领域看，考验就更严苛了。高频出勤、重载颠簸、风吹日晒，商用车的运行工况比乘用车恶劣得多，对摄像头的抗震、耐温、防尘等级要求近乎苛刻。吉利远程神童T6无人配送车搭载的前视、环视整套摄像头方案，据说同样出自联创电子之手，其构建的雷视融合感知系统，已经在实际运营中证明了商用级可靠性。这三大场景，联创电子都踩准了点，跨场景能力确实成了它的核心护城河。
跨场景能力成供应链核心护城河
说实话，国内车载光学赛道里，能同时切入乘用车主机厂和L4无人车三大场景的企业，并不多见。这背后需要的不仅仅是光学研发能力，更是跨场景的需求理解、快速定制开发能力，以及车规级量产交付的系统性功力。从公开资料来看，联创电子的车载光学布局远不止L4领域。作为国内ADAS镜头领域的头部厂商，它的产品线已经导入比亚迪、蔚来、理想、华为等多家主流车企，同时与Mobileye、Nvidia等国际方案商，以及地平线、百度等国内平台，形成了深度合作关系。在光学设计、模造玻璃、镀膜工艺、高精度组装等环节，构筑了完整的技术闭环。更值得关注的是，作为特斯拉HW4.0平台800万像素前视镜头的核心供应商，随着FSD入华提速，联创电子的乘用车主营业务已经进入放量周期。同时，它已经在超高清车载摄像头方向提前卡位，2026年将聚焦高阶智驾视觉系统的规模化交付。这布局，既有深度，又有广度。
行业拐点已至，供应链价值重估进行时
国元证券最近的研究报告指出，2026年L4商业化拐点逐渐清晰：技术端大模型迭代降低复制成本，政策端全无人许可持续破冰，商业端头部平台单车经济性持续改善。三重共振下，上游核心硬件供应链有望率先受益。历史经验也表明，每一轮智能化浪潮的爆发，上游核心零部件往往比终端运营平台更早兑现业绩。随着L4无人车从“百辆试点”走向“万级部署”，车载摄像头的需求曲线将变得非常陡峭。根据ICVTank的预测，2026年全球车载摄像头前装市场规模有望达到306亿美元；研究院数据则显示，2025年中国车载摄像头出货量预计已突破1亿颗。对于已经在车载光学领域完成多场景卡位的头部企业而言，真正的想象空间或许才刚刚打开——当L4普及的时代真正到来，今天每一个定点项目，都可能成为未来百万级出货量的起跑线。这背后的供应链价值重估，才刚刚开始。
